Volkswagenin riski: Kiina, kustannukset ja ohjelmisto

Historiallinen jättiläinen, nykyinen haavoittuvuus

Volkswagen seisoi vuosikymmeniä Euroopan autoteollisuuden voiman symbolina. Nyt tuo kuva on halkeillut: korkeat rakenteelliset kustannukset, hidas siirtymä sähköautoihin ja odotettua heikommat ohjelmointikyvyt ovat jättäneet Wolfsburgin konsernin alttiiksi. Se, mikä aiemmin vaikutti mahdottomalta eli kiinalaisen autonvalmistajan ostavan Volkswagenin, on nyt osa valtavirran strategista keskustelua.

Keitä hälytys koskee?

Moritz Schularick, Kielin maailmantalouden instituutin johtaja, varoitti toimialaa siitä, että ilman perusteellisia rakenneuudistuksia Volkswagen voi päätyä kiinalaisen valmistajan käsiin. Hän nimesi mahdolliseksi ostajaksi BYD:n. Historian professori Niall Ferguson on myös korostanut, että Saksa on saattanut aliarvioida Kiinan nopean nousun akku- ja ohjelmistoteknologioissa, jotka ovat seuraavan sukupolven autojen perusta.

Luvut, joilla on merkitystä

Yksi keskeinen haaste liittyy työvoiman kokoluokkaan. Volkswagen työllistää noin 630 000 henkilöä maailmanlaajuisesti. Kun mukaan lasketaan kiinalaiset yhteisyritykset, luku ylittää 660 000. Se on noin 60 prosenttia enemmän kuin Toyotan työvoima, vaikka vuosittaiset tuotantomäärät ovat samankaltaisia. Seurauksena ovat selvästi korkeammat valmistuskustannukset Saksassa ja Euroopassa verrattuna globaaleihin kilpailijoihin.

Uudelleenjärjestelysuunnitelmat ja tehdasriskit

Komitean vastaus pieneneviin katteisiin on ollut laaja käänneohjelma. Raporttien mukaan yhtiö voi vähentää jopa 100 000 työpaikkaa maailmanlaajuisesti. Vielä huolestuttavampia ovat huhut mahdollisesta neljän saksalaisen tuotantolaitoksen sulkemisesta. Se olisi täysin poikkeuksellinen toimi VW:n lähes 90-vuotisessa historiassa.

Kiina on kilpailuedellä

Kiinalaiset autonvalmistajat ovat edenneet nopeasti kahdella ratkaisevalla alueella: akkuteollisuudessa ja ohjelmistovetoisissa ajoneuvon alustoissa. Nämä kyvykkyydet mahdollistavat sähköautojen toimintamatkan parantamisen, kustannusten laskun, langattomat (over-the-air) ohjelmistopäivitykset sekä integroidut digitaaliset käyttökokemukset. Ominaisuudet ovat yhä useammin ostajien kannalta ratkaisevia maailmanlaajuisesti. Eurooppalaiset perinteiset autonvalmistajat kohtaavat nyt kilpailun paitsi kustannuksissa myös ohjelmisto-akku-rakenteessa, joka määrittelee modernit sähköajoneuvot.

Poliittiset vaihtoehdot ja markkinan reaktiot

Schularick esittää käytännönläheisen vaihtoehdon tullimaksuille: kiinalaisille brändeille myönnettäisiin markkinoille pääsy sillä ehdolla, että ne tuottavat paikallisesti Euroopassa. Ajatuksena on säilyttää työpaikat samalla, kun houkutellaan investointeja ja siirretään paikallista valmistusosaamista. Tämä muistuttaisi siitä, miten jotkin maat tasapainottivat avoimuutta ja teollisuuspolitiikkaa aiempien globalisaation aaltojen aikana.

• Volkswagenin keskeiset riskit: korkeat tuotantokustannukset, suuri työvoima, hidas ohjelmistokehitys.
• Mahdolliset seuraukset: mittavat irtisanomiset, tehdassulut, markkinanhallinnan heikkeneminen.
• Mahdolliset korjauskeinot: rakenteellinen uudistus, ohjelmisto- ja akkukumppanuudet, ehdolliset markkinoillepääsyä koskevat säännöt.

"Jos Volkswagen ei toteuta perusteellista rakenneuudistusta, kiinalaisen omistuksen skenaario voi siirtyä fantasian puolelta todellisuuteen", Schularick sanoi.

Mitä tämä tarkoittaa kuljettajille ja markkinalle

Autonostajille välitön vaikutus voi jäädä vähäiseksi. VW jatkaa uusien sähköautojen ja polttomoottorimallien julkistamista. Silti laajempi markkina voi kääntyä. Jos kiinalaiset ryhmät laajentavat tuotantoaan Euroopassa, odotettavissa on useammin kilpailukykyisesti hinnoiteltuja sähköautoja, joissa on edistyneitä ohjelmisto-ominaisuuksia. Toimialaa seuraaville kontrasti on selkeä: perinteinen suuryhtiö, jolla on mittakaavaa mutta korkeita yleiskustannuksia, verrattuna ketteriin tulijoihin, jotka keskittyvät ohjelmistoihin, akkuihin ja kustannustehokkaaseen tuotantoon.

Lopputulos ei kuitenkaan ole vielä ratkaistu. Volkswagenilla on resursseja ja brändiarvoa, jotta se voisi uudistaa toimintansa. Mutta aika määrätietoisille toimille käy vähiin. Seuraavat 24 kuukautta näyttävät, pystyykö Wolfsburg tekemään kirurgisen muutosliikkeen vai kirjoittaako markkina yhden Euroopan tunnetuimmista teollisista luvuista uusiksi.